投资组合概况 - 迈克尔·伯里旗下Scion Asset Management公司最新13F文件披露的投资组合总价值为13.8亿美元 [1] - 投资组合高度集中，前两大持仓Palantir Technologies和NVIDIA合计占资产总额近80% [1] - 此次持仓显示出以人工智能和能源为核心、积极做多的策略，与其历史上防御性的定位形成显著背离 [2] 核心持仓分析：人工智能主题 - Palantir Technologies Inc (PLTR)：为最大持仓，持有500万股，价值9.121亿美元，占资产总额的66.04%，表明对其在人工智能、数据分析和国防技术领域扩张前景的高度认可 [3][4] - NVIDIA Corp (NVDA)：为第二大持仓，持有100万股，价值1.866亿美元，占资产总额的13.51%，凸显了对该公司作为AI基础设施核心供应商角色的认可 [5] - Palantir与NVIDIA共同构成对人工智能长期货币化前景的大胆主题性投资，标志着其从先前通过看跌期权做空的立场发生了显著转变 [5] 其他主要持仓 - Pfizer Inc (PFE)：持有看涨期权，价值1.529亿美元，占资产总额11.07%，可能反映了对制药行业在后疫情时代表现不佳后回归常态的逆向投资观点 [6] - Halliburton Co (HAL)：持有看涨期权，价值6150万美元，占资产总额4.45%，提供了对油田活动和商品价格潜在反弹的杠杆敞口，符合其将能源作为对冲通胀和地缘政治风险工具的一贯思路 [7] - Molina Healthcare Inc (MOH)：持有12.5万股，价值2390万美元，占资产总额1.73%，提供了管理式医疗领域稳定的现金流敞口 [8] - Lululemon Athletica Inc (LULU)：重新建仓，持有10万股，价值1780万美元，占资产总额1.29%，可能表明看到了这家高质量消费品牌在估值重置后的机会 [9] 新增与退出持仓 - SLM Corp (SLM)：新增48万零54股，价值1330万美元，占资产总额0.96%，反映了对学生贷款和消费信贷周期的机会性投资 [10] - Bruker Corp (BRKRP)：持有48,334股可转换优先股，价值1310万美元，占资产总额0.95%，这种结构提供了下行保护同时保留上涨潜力 [11] - 本季度清仓了多项先前持仓，包括UnitedHealth Group、Regeneron、Meta Platforms、Estée Lauder、京东和阿里巴巴，均为100%减持，表明投资组合从先前的大型科技股和中国概念股敞口，全面转向人工智能、能源和美国价值股 [12] 投资策略转变 - 本季度投资组合显示出迄今为止最集中、信念驱动型的资产配置之一 [14] - 在多年采用对冲和战术性做空策略后，最新的持仓文件标志着明确回归大胆的长期信念投资，其核心是高影响力主题和逆向投资时机 [15]