市场行情 - 债市全线回暖，国债期货主力午后扩大涨幅，银行间现券收益率日内小幅回落0.5-1个基点 [1] - 国债期货收盘多数上涨，30年期主力合约涨0.22%报116.28，10年期主力合约涨0.01%报108.485，5年期主力合约涨0.02%报105.94，2年期主力合约持平于102.468 [2] - 银行间主要利率债收益率多数小幅下行，30年期国债收益率下行0.9个基点报2.147%，10年期国开债收益率下行0.45个基点报1.873%，10年期国债收益率下行0.3个基点报1.803% [2] - 中证转债指数收盘上涨0.57%，报491.91点，成交金额723.85亿元 [2] 海外债市 - 美债收益率集体上涨，2年期美债收益率涨0.43个基点报3.560%，10年期美债收益率涨1.54个基点报4.097%，30年期美债收益率涨2.04个基点报4.699% [3] - 日债收益率全线走高，10年期日债收益率上行2个基点至2.592% [4] - 欧元区主要国家国债收益率上涨，10年期德债收益率涨1.6个基点报2.664%，10年期法债收益率涨1.7个基点报3.461%，10年期意债收益率涨1.9个基点报3.429% [4] - 10年期英债收益率涨3.2个基点报4.464% [4] 一级市场 - 农发行1.074年、3年、5年期金融债中标收益率分别为1.4118%、1.6604%、1.7536%，全场倍数分别为3.72、2.68、2.64 [5] - 重庆市4期地方债投标倍数均超21倍，其中15年期品种全场倍数25.79，20年期品种全场倍数24.94，30年期品种全场倍数26.02 [5] 资金面 - 央行开展1199亿元7天期逆回购操作，因当日783亿元逆回购到期，实现单日净投放416亿元 [6] - Shibor短端品种多数上行，隔夜品种上行15.2个基点报1.479%，7天期上行5.6个基点报1.478% [6] 机构观点与市场展望 - 机构认为央行呵护流动性的态度明确，考虑到央行或延续买债、政府债供给缩量、年末配置力量入场等因素，年内收益率或有进一步下行可能 [1] - 中金固收预计明年核心CPI同比或逐步降至0.5%附近，低通胀格局或将延续，货币政策或继续推动名义利率下行，继续看好后续国内债券市场 [8] - 中信证券指出，10月央行重启购债规模200亿元，后续完整月度的购债规模是影响市场的关键因素，对于后续月度的购债规模可以乐观一些 [8]