财务业绩摘要 - 第三季度营收达10.6亿美元 超出分析师预期的10.4亿美元 实现1.1%的同比增长和1.9%的超预期幅度 [6] - 调整后每股收益为2.22美元 超出分析师预期的2.11美元 超预期幅度为5.1% [6] - 调整后税息折旧及摊销前利润为2.914亿美元 超出分析师预期的2.882亿美元 利润率为27.5% 超预期幅度为1.1% [6] - 第四季度营收指引中值为9.85亿美元 高于分析师预期的9.909亿美元 而调整后每股收益指引中值为1.85美元 略低于分析师预期的1.87美元 [6] 运营效率与盈利能力 - 运营利润率提升至14.9% 远高于去年同期的0.9% [6] - 库存周转天数降至99天 较上一季度的120天有显著改善 [6] - 盈利能力改善得益于持续的成本削减、制造效率提升以及向高价值细分市场的战略转移 [1] 战略转型与业务重组 - 公司正在进行业务重组 旨在将资源集中于顶级机会并提升盈利能力 包括精简产品线和退出表现不佳的市场 [1] - 战略重心转向更高价值的领域 并有意远离低利润率的安卓产品 [1] - 在最大客户处实现了内容增长 运营变革推动了利润率扩张 [1] 分析师关注要点 - 安卓业务收入加速下滑2亿美元 管理层解释为大众层级产品量产缩减的时间安排以及未来旗舰机型内容价值降低所致 [6] - 对于三月的季度 管理层预期正常的季节性下滑 但产品组合和工厂措施应能使毛利率同比增强 [6] - 国防与航空航天业务实现广泛增长 动力来自雷达、无人机和电子战领域 新的美国和北约项目推动了需求 [6] - 国防业务渠道库存健康 尤其在数据中心电源管理领域需求强劲 [6] - 管理层确认在最大客户的所有主要产品类别均实现内容增长 并指出由于重组影响 CSG业务可能保持平稳 [6]