三季度财报趋势 - 通信服务和科技板块的许多知名公司已发布三季度财报，呈现出增长型公司业绩“强者恒强”的分化趋势 [1] - 对于投资于Invesco QQQ Trust和Invesco NASDAQ 100 ETF的投资者而言，这些ETF更多地包含了科技领域的业绩优胜者，而非落后者 [1] AI投资主题演变 - 市场参与者认识到QQQ和QQQM是AI投资的主要代表工具 [2] - 市场情绪转变，不再青睐那些仅为寻求未来收益而无休止投入AI的公司，而是偏好那些能够立即证明可盈利且高效利用AI的企业 [2] - 随着AI投资主题的成熟，市场参与者将更关注实际成果而非期望，许多QQQ/QQQM的成分股公司正在实现这一目标 [6] - 围绕AI的非凡热情正让位于更务实的态度，市场需要证据表明AI投资能转化为可衡量的回报 [6] 领先公司表现 - Alphabet是业绩优胜者的典型代表，其在QQQ/QQQM投资组合中的权重为6.60%，该公司在AI领域表现出色并实现全面增长 [3] - Alphabet的股价在财报公布后创下历史新高，投资者认可其货币化策略的实力，该公司是少数能将AI基础设施成本转化为持续收入增长的企业之一 [3][5] - 亚马逊作为Invesco ETF中最大的非必需消费品持仓，其AWS部门创造的投资机会值得关注 [4]