融资计划 - 公司计划发行10亿美元2032年到期的可转换优先票据，并授予初始购买者在13天内额外购买2亿美元票据的选择权 [1][2] - 此次私募发行依据证券法Rule 144A条款，仅面向合格机构买家，发行最终完成取决于市场和其他条件 [1][2] 资金用途 - 公司拟将发行净收益中最多4亿美元用于从可转换票据投资者处回购普通股 [3] - 剩余净收益将用于扩大公司电力和土地组合、开发数据中心基础设施、偿还未偿还的比特币抵押信贷额度以及一般公司用途 [3] 票据条款 - 可转换票据是公司的优先无担保债务，不支付常规利息，本金不增值，将于2032年2月15日到期 [4] - 2031年8月15日之前，票据仅在满足特定条件和特定期间内可转换，之后可在到期日前任何时间转换 [4] - 票据可转换为现金、普通股或现金与普通股的组合，具体转换率和其他条款将在定价时与初始购买者协商确定 [5] 股票回购细节 - 普通股回购预计与票据定价同时通过私下协商交易进行，回购价格等于票据发行定价日普通股的每股收盘价 [6] 公司业务概况 - 公司是美国领先的比特币矿企和数据中心开发商，拥有超过1.3吉瓦的电力和土地组合，数据中心遍布美国，能源价格具备全球竞争力 [9]