大消费板块复苏 - 大消费板块爆发助力上证指数于11月10日重返4000点上方 [1] - 核心CPI上涨预示着消费内生动力恢复 将推动消费与经济强劲复苏 [1] - 美容护理、食品饮料、商贸零售、酒店餐饮和旅游等多个细分行业股票大幅反弹 [8] - 财政部将继续实施提振消费专项行动 对重点领域消费贷款和经营主体贷款给予财政贴息 [8] 券商行业动态 - 截至11月10日 已有10家上市券商召开2025年第三季度业绩说明会 [2] - 前三季度A股行情向好、交投活跃带动券商整体业绩增长 经纪业务及自营业务是重要功臣 [2] - 券商在金融科技尤其是AI方向的投入及成果成为投资者关注重点 [2] 业绩预告与机构调研 - 截至11月10日晚 A股共有9家上市公司披露2025年全年业绩预告 [3] - 业绩预告情况包括续亏2家、略增2家、略减1家、不确定4家 [3] - 随着业绩预告发布 上市公司频获机构调研 机构关注新产品进展、研发投入及发展规划 [3] 政策支持民间投资与新能源 - 国务院办公厅印发《关于进一步促进民间投资发展的若干措施》 提出13项政策举措 [4] - 措施从扩大市场准入、促进公平竞争、促进数实融合、优化投资融资支持等多维度促进民间投资 [4] - 国家发展改革委、国家能源局联合发布指导意见 提出促进新能源消纳和调控的分阶段目标及七大重点任务 [5] - 增强新型电力系统适配能力成为关键 发电、电网、输配电设备制造领域央企已推进布局 [5] 外资机构资产配置观点 - 部分外资机构坚守A股以AI为代表的科技成长主线 并关注电力设备等扩散领域机会 [6] - 基本面见底回升的港股市场有望持续走强 [6] - 黄金价格阶段性回落为中长期布局提供了良好入场时机 [6] 咖啡与零售行业变革 - 星巴克中国进行股权架构调整 以应对本土平价咖啡品牌加速在一线城市布局的竞争 [9] - 中国咖啡消费从“社交属性”转向“日常属性” 高质平价成为主流消费趋势 [9] - 电商巨头京东MALL单月连开4家店 天猫优品布局超1.4万家数字化门店 转向“线上+线下”全域融合 [10] 海外投资与科技发展 - 深圳发布工作方案 推出“10条政策、24项措施”吸引海外主权基金投向“20+8”产业集群及未来产业 [10] - 海外主权基金持续加仓源于对中国经济韧性和创新能力的认可 [10] - 海外存储厂商闪迪调涨闪存合约价格 涨幅高达50% 存储产业链上下游迎来“超级周期” [11] - AI技术迅猛发展推动存储市场需求高涨 产业链企业正积极研发创新、加大产能建设 [11] - 截至2025年6月 中国6G专利申请量全球占比40.3% 位居全球第一 [12] - 中国人工智能专利全球占比达60% 多家上市公司已切入6G关键技术领域 [12]