核心交易概述 - 欢喜传媒与认购方C River Co订立股份认购协议，配发及发行5.48亿股认购股份，认购价为每股0.30港元 [1] - 同日，公司与认股权证认购方订立认股权证认购协议，以每份0.01港元的发行价发行认股权证 [1] - 认购方C River Co与认股权证认购方为同一主体，其最终实益拥有人为陈荣先生 [1] 股份认购协议详情 - 认购股份数量为5.48亿股，相当于公司公告日期现有已发行股本约15.00% [1] - 认购完成后，认购股份将占公司经扩大已发行股本约13.04% [1] - 认购价每股0.30港元，较协议日期（2025年11月11日）收市价每股0.385港元折让约22.08% [1] 认股权证协议详情 - 认股权证发行价为每份0.01港元，行使价为每股认股权证股份0.44港元 [1][2] - 实际发行价（发行价与行使价之和）为每份0.45港元，较协议日期收市价每股0.385港元溢价约16.88%，较前五个交易日平均收市价每股0.304港元溢价约48.03% [2] - 行使价每股0.44港元，较协议日期收市价溢价约14.29%，较前五个交易日平均收市价溢价约44.74% [2] - 若认股权证获悉数行使，将发行最多18.89亿股认股权证股份，相当于公司现有已发行股本36.56亿股的约51.66% [2] - 悉数行使后，认股权证股份将占公司经扩大已发行股本约34.06% [2] - 认股权证发行及行使后股份发行须经股东批准 [2] 董事会观点与交易目的 - 董事会相信，认购事项及认股权证认购是公司为业务营运筹集额外资金及扩大股东基础的良机 [3] - 董事会认为，认股权证认购对现有股东的持股量无即时摊薄效应，且认股权证不计息 [3] - 董事会认为，相较于仅发行新股份，此次交易组合对现有股东造成的即时摊薄影响较低 [3] - 认股权证行使权获行使时，将为公司进一步筹集资本 [3]