发行概况 - 国泰君安金融控股有限公司成功定价发行7年期总额38.8亿港元（约5亿美元）的零息可交换债券，并于11月10日完成交割 [1] - 标的股票为国泰君安国际控股有限公司的港股普通股，募集资金用于到期境外债再融资 [1] 发行亮点与纪录 - 本次发行创下近20年来中资境外公募零票息港元可交换债/可转债领域两项关键纪录：最高103.5%发行价格与最大年化负0.49%收益率 [1] - 债券期限7年，嵌入投资人第3年末及第5年末回售权，其0%发行票息设计在当前全球美元融资成本高企的背景下，显著低于传统境外高级债利率 [1] 市场意义与影响 - 本次发行是近20年中资券商领域首单境外公募可交换债券，具有"双首次"里程碑意义 [2] - 此举标志着公司境外融资产品矩阵进一步丰富，为多元化国际资本运作奠定坚实信用基础 [2] 投资者反应 - 发行获得亚太、欧美地区头部长线基金及对冲基金的踊跃参与，簿记需求实现多倍覆盖 [2] - 反映出国际资本对公司及优质中资资产价值成长与长期前景的坚定信心 [2]