行业核心趋势 - 七年或更长期限的汽车贷款在2025年第三季度占所有新车融资的22%，接近历史最高水平[1] - 新车贷款平均期限从20年前普遍的五年延长至当前的六年，并出现七年或更长期限的选择，目前仅有10%的新车买家选择四年或更短期限的贷款[5] - 选择更长贷款期限的主要原因是降低月供，经销商谈判通常围绕月供金额而非总价或利率展开[7] 市场数据与定价 - 2025年第三季度新车买家平均借款金额为42,647美元，平均年利率为7%，平均月供为754美元[1] - 近五分之一的新车买家月供至少为1,000美元[1] - 2025年9月新车平均价格达到创纪录的50,080美元[6] - 五年期新车贷款平均利率从2020年8月的5%上升至2025年8月的7.6%[6] 贷款结构对成本的影响 - 以40,000美元贷款、7%利率为例，四年期贷款总利息为5,977美元，月供958美元；而七年期贷款总利息增至10,711美元，月供降至604美元[9] - 贷款期限延长导致总利息成本显著增加，六年期或更长期限的贷款利息成本可能达到五位数[10] 资产价值与贷款风险 - 汽车作为资产会贬值，而房屋倾向于升值，长期汽车贷款导致车辆价值下降速度超过贷款偿还速度的风险增加[3][4] - 2024年最后三个月，以旧换新的客户中有四分之一其旧车价值低于未偿还贷款金额，即处于“水下”状态[11] - 一辆典型的五到六年车龄的汽车已因折旧损失超过一半价值，若为老旧车辆再申请七年贷款，车辆价值可能在贷款中期变得极低[12] 历史标准与当前实践对比 - 过往汽车购买的经验法则是20/4/10规则：支付20%首付、贷款期限不超过四年、交通支出不超过月收入的10%[4] - 几十年前，三到四年期汽车贷款是标准做法，2000年代初期五年期贷款成为“甜蜜点”[5]