交易概述 - 公司宣布已达成最终买卖协议，以23.05亿美元（约合32.5亿加元）现金对价出售其美国Eagle Ford资产[1] - 交易预计在2025年末或2026年初完成，需满足惯例交割条件和监管批准[5] - 交易已获得公司董事会一致批准，Scotiabank认为交易对价从财务角度看对公司是公平的[16] 交易战略意义 - 交易使公司成为专注于高回报的加拿大能源生产商，优化资产组合以推动长期价值创造[2][4][6] - 交易加强了资产负债表，公司将拥有净现金头寸，并计划偿还未偿信贷额度和2030年优先票据[6] - 财务实力增强后，公司计划恢复正常程序发行人投标下的股票购买，并承诺将大部分收益返还股东[6] 交易后公司概况与战略 - 交易后公司将专注于加拿大核心资产，包括Peavine、Peace River和Lloydminster的高质量重油业务，以及Pembina Duvernay和Viking的轻油资产[8] - 公司可持续盈亏平衡点改善8美元/桶，至52美元/桶，财务韧性和实力增强[8] - 加拿大资产组合在2025年前九个月产量为6.5万桶油当量/日（89%为原油和NGLs），较2024年增长5%[9] 加拿大资产增长前景 - 公司拥有超过2200个钻井点的大量加拿大库存，支持在WTI油价60-65美元/桶下3-5%的年度产量增长目标[6] - 在Pembina Duvernay地区，公司拥有9.15万净英亩土地和约212个钻井点，预计到2029-2030年产量目标为2-2.5万桶油当量/日[10] - 2026年加拿大业务的初步资本支出计划估计为5.5亿至6.25亿加元[11] 被剥离资产详情 - 被剥离的Eagle Ford资产代表了公司全部美国业务[13] - 截至2024年12月31日，这些资产拥有证实+概略储量4.01亿桶油当量[13] - 在2025年第三季度，该资产平均产量为82,765桶油当量/日[13] 交易顾问 - RBC Capital Markets担任公司此次交易的财务顾问[15] - Goldman Sachs Canada Inc. 担任公司的战略顾问[16] - Vinson & Elkins LLP和Burnet, Duckworth & Palmer LLP担任公司的法律顾问[17]