财务表现与预测 - 25年第三季度公司实现收入13.24亿美元，同比增长13% [2] - 25年第三季度净利润为0.74亿美元，同比增长9%，净利率为5.62% [2] - 维持公司25年净利润预测为1.71亿美元，上调26年和27年归母净利润预测23%和29%，分别至2.97亿美元和4.00亿美元 [1] - 公司11月11日市值对应25年至27年的市盈率分别为29倍、17倍和12倍 [1] 各业务板块表现 - 25年第三季度智能手机业务收入为2.10亿美元，同比下降20% [2][5] - 25年第三季度云端数据中心业务收入为2.15亿美元，同比增长34% [2] - 25年第三季度电脑及消费性电子业务收入为2.21亿美元，同比持平 [2] - 25年第三季度电动汽车业务收入为2.40亿美元，同比高增116% [2] - 25年第三季度系统终端产品业务收入为3.82亿美元，同比增长3% [2] 业务增长驱动力与战略 - 数据中心业务增长受AI服务器相关产品需求增加驱动，公司推出行业首款102.4Tbps CPO连接器并展示全套AI解决方案 [3] - 汽车业务高增长得益于One Mobility战略整合及数据连接、高功率解决方案需求增加，公司与沙特集团合作推进EV充电器部署 [4] - 净利润上升主要由于AI服务器产品贡献度提升、生产流程优化及高毛利产品稳定出货 [2] - 公司在高速互联领域取得实质性进展并获得客户认可，预计将驱动数据中心业务加速增长 [1][3] 未来业绩指引 - 公司预计数据中心业务25年第四季度及全年收入将保持双位数增长（同比>15%） [3] - 公司预计汽车业务25年第四季度及全年收入将保持双位数增长（同比>15%） [4] - 公司预计25年第四季度系统终端产品收入保持稳定（同比-5%至+5%），但指引全年该业务收入同比下降（-5%至-15%） [5] - 公司指引25年第四季度及全年智能手机收入同比下降双位数（降幅超15%），电脑及消费电子收入保持稳定（同比-5%至+5%） [5]