投资偏好转变 - 投资者正将芯片板块的投资从博通转向英伟达，押注于英伟达更广泛的图形处理器增长，而非博通集中于超大规模客户的重点[1] - 在博通经历巨大涨幅后降温之际，英伟达因其更广泛的客户基础和更强的长期增长潜力成为首选的芯片标的[1] 公司表现与估值 - 英伟达在10月成为首家市值突破4.5万亿美元的公司[1] - 截至周四最近一次检查，博通股价下跌2.66%至345.76美元，英伟达股价下跌2.49%[4] 投资组合调整 - Aureus Asset Management为其ARIES投资组合买入英伟达股份，同时减持了公司的博通头寸[2] - 该机构于2024年6月首次买入博通，此后该股上涨160%，成为具有显著长期收益的重要头寸[3] - 此次调整是在增加整体芯片板块敞口的同时，对部分收益进行再分配，此前并未持有英伟达，认为同时持有两家公司是合理的[3] 增长潜力对比 - 英伟达的图形处理器业务比主要服务超大规模客户的博通拥有更广泛的增长潜力[4] - 英伟达更广泛的客户基础和更强的长期机会使其成为当前更好的选择，但为保持平衡，仍同时持有两家公司的敞口[4]