软银的投资组合调整 - 软银已出售其持有的全部英伟达股份，总计3210万股，套现58亿美元 [1] - 公司首席财务官表示，此次减持与英伟达本身无关，而是为了重新调整其在人工智能领域的投资布局 [1][2] - 出售英伟达股份所获资金将用于资助其他人工智能投资，特别是对OpenAI的“全力”押注 [3] 软银与英伟达的持续关联 - 尽管出售股份，软银与英伟达在业务上仍紧密相连，双方均是投资5000亿美元的Stargate人工智能基础设施合资项目的参与者，英伟达是该项目的技术合作伙伴之一 [6] - 软银对OpenAI高达400亿美元的投资，部分资金来源于出售英伟达股份，而OpenAI已承诺向英伟达投资高达1000亿美元 [6] - 如果大型科技公司兑现未来数年投入数千亿美元资助人工智能热潮的承诺，软银和英伟达都将受益 [6] 软银的其他人工智能战略布局 - 除了OpenAI，软银的人工智能投资组合还包括与甲骨文和MGX的合作 [6] - 公司其他人工智能雄心包括一个价值1万亿美元的亚利桑那州制造中心、以54亿美元收购ABB的机器人业务部门，以及对字节跳动和Perplexity AI的投资 [6] - 为筹集资金，软银还出售了价值92亿美元的T-Mobile部分股份，并平仓了其他头寸以支持其首要任务 [3] 市场对人工智能及科技板块的看法 - 软银出售英伟达股份的消息重新引发了一些投资者对人工智能泡沫的担忧 [1] - 富国银行投资研究所的分析师将标普500信息技术板块的评级从“看好”下调至“中性”，理由是估值过高 [4] - 著名投资者迈克尔·伯里指责大型科技“超大规模”公司通过“少报”所购芯片的折旧费用来“人为”提高盈利，他估计这些公司在2026年至2028年间将少报1760亿美元的折旧 [4] 英伟达的近期表现与市场预期 - 英伟达持续超出分析师预期，包括在最新的季度报告中 [2] - 花旗集团在周一将英伟达的目标股价上调至220美元，暗示这只高估值股票仍有17%的上涨空间 [2] - 消息公布后，软银在美国交易的存托凭证上涨2.6%，而英伟达股价下跌3% [2]