市场观点转变 - 对数据中心和人工智能相关投机性股票转为谨慎 结束“神奇投资年”的观点 [1][2] - 市场出现大幅下跌 道指下跌798点 标普500指数下跌1.66% 纳斯达克指数下跌2.29% [3] - 资金正撤离科技股 转向场外观望或高增长领域 医疗保健股连续9天上涨 [3][6] 与2000年互联网泡沫的比较 - 当前市场出现内部人士抛售 二次发行 无收入公司融资等现象 与1999-2000年互联网泡沫时期相似 [4][5][12] - 2000年机构资金逃向食品和医药股 当前医疗保健股上涨模式类似 [6] - 思科CEO指出当前与90年代有差异 投资AI的公司规模庞大 资产负债表强劲 现金流健康且盈利 [6][7] 对特定公司的担忧 - OpenAI拥有8亿用户 200亿美元年化收入运行率 但支出巨大且亏损严重 可能需要政府支持 [9][10][11] - 量子计算 替代能源和AI相关加密货币公司出现大量内部人士抛售和二次发行 [12] - Bit Deer Technologies Group发行4亿美元4%可转换优先票据和1060万股A类普通股 股价从27.80美元跌至11美元 跌幅约20% [13][14][15] 市场展望与投资策略 - 市场进入震荡整理阶段 投资者对亏损公司融资变得谨慎 [16] - 大型超大规模企业资金充裕 但OpenAI等公司现金不足 [18][20] - 建议构建多元化成长股投资组合 避免过度集中于单一高风险领域 [19] - 数据中心相关股票资本充足 “七巨头”有持续支出能力 [20] 其他公司评论 - 对半导体公司Wolfspeed的汽车和工业终端市场持谨慎态度 尽管其计划建设100英亩数据中心 [23] - Celestica Inc是一家优秀的合同制造商 股价在7月后上涨50% 但近期下跌原因不明 可能被针对性抛售 [25][26] - TKO公司（WWE和UFC母公司）连续第三个季度业绩超预期 [27]