收购公告核心观点 - Legence Corp 宣布签署最终协议，收购领先的机械承包商Bowers集团，以增强其在数据中心和生命科学等关键终端市场的地位，并显著提升其机械制造能力 [1] 战略意义 - 收购将加强公司在北弗吉尼亚/DC大都会区的机械能力，Bowers是该区域数据中心市场领先的机械承包商 [1][3] - Bowers拥有超过40年的专业经验，其机械承包服务和客户关系将强化公司在该地区的业务，特别是与数据中心、医疗保健和其他关键设施的结合，与公司现有的电气承包能力形成高度互补 [3] - Bowers拥有约1,700名员工，其中大部分为高技能工会技术人员，高级管理团队平均拥有超过20年的行业经验，收购后将继续留任，双方在企业文化和安全至上的理念上高度契合 [3] - 收购为公司带来超过37万平方英尺的制造产能，其战略位置将用于服务东海岸、东南部和中西部客户，满足模块化制造日益增长的需求，特别是在数据中心领域 [3] 财务贡献 - 在截至2025年9月30日的过去十二个月中，Bowers实现总收入约7.67亿美元，净利润6900万美元，EBITDA（非GAAP准则）7200万美元 [3] - Bowers在2025年9月30日的总积压订单和已获合同金额估计约为13亿美元 [1][3] - 公司预计Bowers在2026日历年将产生8.25亿至8.75亿美元的收入，以及7500万至8500万美元的非GAAP EBITDA [3] - 收购对价约为4.75亿美元，包括3.25亿美元现金（受某些购买价格调整影响）、约1亿美元的公司A类普通股，以及5000万美元的递延对价（将于2026年底以现金或股票支付） [4] - 交易完成后，预计公司的备考净杠杆率约为2.9倍 [4] 公司背景 - Legence 是一家为建筑关键任务系统提供工程、咨询、安装和维护服务的领先供应商，专注于设计、制造和安装复杂的暖通空调、工艺管道及其他机电管道系统，客户包括纳斯达克100指数中超过60%的公司 [6] - Bowers成立于1984年，是北弗吉尼亚和华盛顿DC大都会区领先的机械承包商和值得信赖的建筑合作伙伴，拥有约1,700名高技能技术人员和工匠 [7]