2030年可转换票据核心条款 - 公司宣布其2030年到期的7.00%可转换优先有担保第二留置权PIK切换票据的初始转换率为每1,000美元本金可转换为572.7784股普通股，对应的转换价格约为每股1.7459美元 [1] - 初始转换率的计算取两个数值中的较小者：(i) 1,029.2716 或 (ii) 1,000除以从2025年10月16日开始的20个交易日每日成交量加权平均价的110%平均值，并排除了2025年10月22日发生的市场干扰事件 [2] 转换机制与股东批准 - 在获得股东批准之前，公司仅能以现金结算方式履行2030年可转换票据的转换义务，股东批准预计在2025年11月19日的特别会议上寻求 [3] - 获得股东批准后，公司可选择任何允许的结算方式，包括以普通股进行实物结算，持有人在2025年12月15日或首次寻求股东批准的特别会议日期（以较早者为准）之前不得转换其票据 [3] 股权稀释潜在影响 - 公司近期因2027年到期的0%可转换优先票据的交换要约（于2025年10月28日到期）已发行了317,834,446股普通股 [4] - 在股东批准后，仅按基本转换率（未计任何整体支付）计算，2030年可转换票据的转换可能额外发行高达约1.2亿股普通股，这还不包括以普通股支付利息、强制股权化及作为实物利息支付而发行的额外2030年票据所可能发行的股票 [4] 公司业务背景 - 公司是一家领先的植物基肉类公司，产品组合由简单成分制成，不含转基因生物、未添加激素或抗生素，每份胆固醇含量为0毫克 [5] - 公司产品旨在模拟动物肉类的口味和质地，其品牌承诺“吃你所爱”基于通过从动物蛋白转向植物蛋白，积极影响人类健康、气候变化、自然资源约束和动物福利这四大全球性议题的信念 [5]