公司业务描述 - 公司主要从事飞机电气发电与配电系统、运动系统、照明与安全系统等产品的设计、制造和维护 [2] - 公司业务分为航空航天和测试系统两大板块 其中航空航天板块为全球航空航天业设计制造产品 测试系统板块主要为军事应用开发通信和武器测试系统等 [2] - 公司产品组合广泛 包括飞机数据系统、电气电源系统、机场照明、客舱内饰结构、机上娱乐硬件、测试测量系统等 [2] 财务表现与预期 - 公司最近季度每股收益为0.49美元 超出市场共识预期0.42美元 超出幅度达16.6% [4] - 在过去四个季度中 公司均超出盈利预期 平均正收益惊喜达到59% [4] - 2025年全年每股收益预期在60天内从1.60美元上调至1.78美元 2026年预期从2.12美元上调至2.43美元 [5] 增长前景 - 本财年分析师预计公司营收为8.57亿美元 同比增长7.7% 下一财年共识预期营收为9.8亿美元 同比增长14.4% [6] - 公司营业利润率在过去三个季度持续提升 从5.8%增至7.2% 再增至8% [8] - 良好的营收增长结合利润率扩张 有望推动盈利增长 并可能获得更高的估值倍数 [8] 估值指标 - 公司市净率为16倍 考虑到其并非轻资产商业模式 该倍数较高 [7] - 远期市盈率为27倍 略高于平均水平 但预期的增长可支撑这一高倍数 [7] - 市销率为2倍 这可能是由于过去营收增长较低 但预计该情况将发生变化 [7]