主题ETF市场概况 - 人工智能已成为市场最重大的投资主题之一，推动大量资金涌入主题性交易所交易基金，使零售投资者能够押注主要技术趋势 [1] - 研究公司ETF Action将主题ETF领域划分为12个主要类别和众多子类别，仅颠覆性技术类别（包括人工智能）今年资金流入规模巨大，人工智能颠覆性科技领域年初至今资金流入近200亿美元 [4] - 截至2025年前九个月，近800只ETF推出，超过了去年创下的纪录，目前美国上市的ETF数量（超过4300只）已超过个股数量 [7] 人工智能主题ETF表现 - 在ETF Action分类的近400只主题ETF中，表现最佳者年初至今上涨超过150%，也有多只下跌10% [2] - 在18只被归类为人工智能主题的ETF中，今年业绩差异达60% [6] - 大量资金流入推动相关基金规模增长，例如Global X人工智能与技术ETF资产规模增至约70亿美元，自年初以来净流入约30亿美元 [5] 具体基金产品信息 - First Trust纳斯达克网络安全ETF资产规模115亿美元，费用率0.59%，年初至今表现20% [11] - iShares人工智能创新与技术ETF资产规模76亿美元，费用率0.68%，年初至今表现30.5% [11] - Global X人工智能与技术ETF资产规模72亿美元，费用率0.68%，年初至今表现33.6% [11] - Defiance Quantum ETF资产规模32亿美元，费用率0.40%，年初至今表现37% [12] - ARK下一代互联网ETF资产规模22亿美元，费用率0.75%，年初至今表现51.2% [12] - Roundhill生成式人工智能与技术ETF资产规模11亿美元，费用率0.75%，年初至今表现55% [12] 主题投资策略特点 - 主题ETF投资需要比传统基金进行更多研究，每只新ETF上市都会带来显著的市场跟踪误差 [6] - 某些早期主题投资浪潮可能失去动能，例如围绕云计算和下一代互联主题构建的ETF在过去几年出现数十亿美元资金外流 [8] - 每个主题的时间线难以确定，有些主题持续时间较长，适合相信其将在未来三到七年内发展的投资者 [9] - 主题策略运行可能非常迅速，投资者应考虑在短期内获得显著收益时部分获利了结，同时保持对该主题的配置 [10]