退休支出规划 - 一对65岁夫妇计划在每年4.2万美元社保收入外 从100万美元储蓄中提取资金以满足每年9万美元的生活支出[1] - 每年9万美元的支出水平接近舒适退休生活的上限 其可行性高度个体化[1] 税务考量 - 需明确9万美元支出是税前还是税后金额 若为税后则需从储蓄中提取更多资金 将增加投资组合的消耗压力[2] - 储蓄账户类型（延税账户如401(k)和IRA 罗斯账户或应税账户）影响税负 延税账户取款时需缴纳所得税 罗斯账户取款则免税[3] 投资策略与风险 - 投资需与个人风险承受能力匹配 过于保守或激进的投资策略均会对储蓄造成额外压力[5] - 过于保守的投资可能抑制资产增长 难以支撑长期支出水平 过于激进的投资则可能因市场波动对退休组合造成灾难性影响[5] - 历史上流行的60/40股债组合能在提供长期增长与控制波动间取得平衡 全部资产投入定期存单可能增长不足 而100%股票组合波动过大[6]