Stonegate Capital Partners Updates Coverage on Aquafil Group (ECNL) Q3 2025
Newsfile·2025-11-15 05:20
公司财务表现 - 第三季度实现13.7%的EBITDA利润率,较去年同期的12.1%有所提升[1] - 尽管营收趋势疲软,但盈利能力保持韧性[1] - 利润率提升主要得益于原材料成本降低、严格的成本控制措施以及再生产品组合更优[1] 产品与业务 - ECONYL®品牌及其他再生纤维在今年迄今的纤维营收中占比约为60%[1] - 再生纤维产品在营收中继续发挥关键作用[1] - 北美BCF业务仍是关键增长引擎,销量增长稳健[1] 区域市场表现 - 欧洲、中东和非洲地区业绩与上年基本持平[1] - 亚太地区表现依然疲软,特别是在纺织应用领域[1] 运营与重组 - 管理层推进了美国地毯回收业务的重组,并确认了一次性重组费用[1] - 此次重组将使公司在2026财年及以后实现结构性降低的劳动力和物流成本[1] - 严格的成本控制和美国业务重组预计将在2026财年继续利好利润率[6]