市场整体表现 - 截至11月17日9时43分，上证指数下跌0.4%，深证成指上涨0.16%，创业板指上涨0.18% [1] - 市场内部扩散降温，高切低现象继续突出，预计将持续至中央经济工作会议的预期交易前 [2][7] - 十月初起市场进入高位震荡，行业轮动强度明显提升，十月中旬后轮动增多加快 [6] 领涨板块及个股 - 军工装备板块大幅上涨，长城军工涨停，江龙船艇、北方长龙、晟楠科技等跟涨 [1][3] - 锂电板块再度走高，能源金属方向活跃，盛新锂能涨停，融捷股份、天齐锂业、赣锋锂业跟涨 [1][4] - 存储芯片板块震荡上扬，佰维存储涨幅超过10%，普冉股份、神工股份跟涨 [1] - 水产板块活跃，国联水产20%涨停，大湖股份、中水渔业等涨停 [1] 领跌板块 - 贵金属、医药商业、机场航运等板块跌幅居前 [2] 焦点个股动态 - 宁德时代下跌超过4%，公司重要股东、联合创始人黄世霖拟通过询价转让方式出让公司4563.24万股股份，占公司总股本的1% [1] 机构观点与配置建议 - 华安证券认为AI产业主线调整提供更好布局良机，有业绩支撑领域包括储能/电池、军工、存储、工程机械等值得重视 [2][7] - 中信建投当前配置方向为电力及公用事业、基础化工、电力设备及新能源、电子和计算机 [5] - 招商证券认为市场有望继续呈现科技和顺周期的轮动，后续关注景气较高或有改善的有色、煤炭、建材、电池、逆变器、存储器、PCB等 [8] - 华安证券指出一级行业非银、食饮、农牧、公用事业及家电，二级行业调味发酵品、非白酒、养殖业、医疗服务、航海装备、证券等方向仍属于低估、滞涨方向，后续有望迎来短期补涨机会 [6] 行业驱动因素 - 军工装备板块走强与外交部、文旅部、教育部等多部门重要提醒近期避免前往日本相关 [3] - 锂电板块强势因锂电材料涨价潮持续传导，氯化亚砜价格猛涨，且容百科技与宁德时代签订合作协议，产业链“长协”、“锁单”不断 [4] - 万联证券认为锂电中游材料厂商业绩有望持续修复，电池、结构件环节公司盈利有望持续增强 [4]