目标价与投资评级 - 目标价由4.7港元调高2%至4.8港元 [1] - 维持"中性"投资评级 [1] 财务业绩表现 - 2026年度总营收为80.45亿港元，同比下降3% [1] - 2026年度净利为11.46亿港元，同比增长1% [1] - 上半年度营收符合预期，但利润超乎预期 [1] - 与全球同期相比，总营收增长0%，净利增长7% [1] 业务分部表现 - 海外业务增长持续超过国内业务增长 [1] - 国内业务营收季度下滑幅度收窄 [1] - 国内业务改善得益于线上业务成长以及基数下降 [1] 利润率与成本 - 利润率超出预期主要得益于成本利好 [1] - 利润率部分被费用增加所抵销 [1] 盈利预测调整 - 将2026财年至2028财年每股收益预期调高1-3% [1]