核心观点 - 人工智能技术正通过大模型、智能制造和具身智能等前沿方向驱动未来产业变革，其价值实现依赖于扎实的数字化基础，工业领域被视为潜力巨大的应用蓝海，而具身智能虽处发展早期但上游零部件存在投资机会 [1][2] 大模型产业落地 - 具备大模型自建或深度使用需求的企业主要为拥有海量数据的传统大企业、数据资产密集的中小型互联网企业以及寻求产业颠覆的创业公司 [1] - 大模型将显著改变内容产业生态，未来电影中30%至70%的镜头可能由AI生成 [1] - 企业AI能力产生真实价值的根本取决于数字化基础是否扎实，例如公司通过构建一体化数字化底座将GPU利用率从约10%提升至40%以上 [1] 工业智能制造 - AI在消费领域已进入普及期，而工业领域是更大的蓝海，让产业工人掌握AI工具成为制造业效率跃升的关键因素 [2] - 在数字化工厂中，一线工人可使用低代码编写AI脚本，与设备协同完成调试、巡检等任务 [2] 具身智能发展 - 大模型与具身智能的融合推动机器人能力从可控移动转向自主智能体，中国在算力、能源成本和应用场景上具有综合优势 [2] - 具身智能仍处于产业化早期，本体企业短期内难以大规模盈利，但上游关键零部件如伺服系统、减速机、控制器、视觉模组等环节有较大投资空间 [2]