融资计划与资金用途 - 公司拟向特定对象发行募集资金总额预计不超过15亿元(含本数) [1] - 募集资金在扣除发行费用后将全部用于桂东普洛风电场、桂阳团结风电场、通道县金坑风电场、芷江县碧涌大树坳风电场项目和补充流动资金 [1] 公司业务与装机结构 - 公司为央企大唐集团在湘上市公司，主要从事火力发电业务，同时经营水电、风电、太阳能及电力销售业务 [1] - 截至2025年9月30日，公司在役装机容量717.72万千瓦，其中火电机组482.00万千瓦，水电机组14.00万千瓦，风电装机75.13万千瓦，光伏机组146.59万千瓦 [1] - 公司装机规模在省内处于领先地位，但主要以火电机组为主，清洁能源整体装机规模仍处于偏低水平 [1] - 公司明确了"十四五"末清洁能源装机占比超过50%的战略目标 [1] 融资项目的影响与意义 - 本次募集资金投向风力发电项目，有利于充分利用湖南优质风场资源，扩大新能源电力装机占比，改善电源结构，推动新能源转型发展 [2] - 融资有助于提高公司整体装机容量规模，进而提高盈利水平与市场竞争力 [2] - 本次发行符合公司既定发展战略和国家高效发展清洁能源的政策要求，对提高主业核心竞争力和可持续发展能力具有重要意义 [2] - 随着募投项目达产，公司新能源发电业务规模将扩大，电力市场竞争力和持续盈利能力将提升 [2] 财务状况与融资必要性 - 发电行业属于资本密集型行业，项目开发建设需要大量资金，行业内公司整体资产负债率水平较高 [2] - 公司各期末资产负债率较高，2022年末、2023年末、2024年末及2025年9月末分别为92.98%、92.41%、93.72%及91.98% [2] - 本次发行有利于降低公司资产负债率，优化资本结构，减少财务费用，改善财务状况，增强抗风险能力 [3] - 本次融资提升了公司营运资金规模和持续融资能力，为顺利实现战略布局提供了资金支持 [3]