收购交易核心条款 - 公司将以全现金交易方式被CD&R关联基金收购，企业价值为103亿美元 [1] - 股东将获得每股42.15美元的现金，相较于2025年8月14日未受影响股价有41%的溢价 [1][2] - 相较于2025年11月12日前90天成交量加权平均价有24%的溢价 [2] 交易背景与战略意义 - 公司董事会经过过去一年对战略方案的审慎评估，认为此交易符合股东和公司的最佳利益 [3] - 交易为股东实现了即时且确定的价值，并有助于公司执行其长期战略愿景 [3] - 公司总裁兼首席执行官表示，与CD&R的合作将增强公司在食品和防护包装业务领域的投资能力，加速正在进行的企业转型 [3] - CD&R合伙人认为公司拥有卓越的全球业务、优秀的管理团队、领先的品牌和吸引人的基本面 [3] 交易流程与时间表 - 交易已获公司董事会一致批准，预计将于2026年中期完成，前提是获得股东批准、监管许可并满足其他惯例成交条件 [4] - 协议规定，公司在签署协议后有30天的"竞购期"可主动征求第三方收购提议，并有额外15天时间与符合条件的各方谈判 [5] 融资安排与交易后影响 - 股权融资由CD&R关联投资基金承诺，债务融资由摩根大通证券、美国银行证券、法国巴黎银行证券、高盛、瑞银投资银行和富国银行等机构组成的银团承诺 [6] - 花旗、瑞穗和加拿大皇家银行资本市场也为CD&R提供了承诺融资 [6] - 交易完成后，公司总部仍将位于北卡罗来纳州夏洛特，公司将变为私人控股公司，其普通股将不再于纽约证券交易所交易 [7] 顾问团队 - Evercore担任公司的独家财务顾问，Latham & Watkins LLP担任法律顾问 [8] - 美国银行证券、法国巴黎银行证券、花旗、高盛、摩根大通证券、Lazard、瑞穗、加拿大皇家银行资本市场、瑞银投资银行和富国银行担任CD&R的财务顾问 [9] - Kirkland & Ellis LLP和Debevoise & Plimpton LLP担任CD&R的法律顾问 [9] 公司及收购方简介 - 公司是全球领先的包装解决方案提供商，2024年销售额为54亿美元，在117个国家/地区拥有约16,400名员工 [10] - CD&R是成立于1978年的领先私募投资公司，投资领域涵盖工业、医疗保健、消费、科技和金融服务等行业 [11]