评级与目标价调整 - Truist Securities将Block Inc评级从持有上调至买入 [1] - 目标股价从67美元提高至68美元 [1] 股价表现与投资机会 - Block公司股价在过去三个月下跌21% [2] - 股价回调改善了公司的风险回报状况 [1] - 修订后的目标价意味着较当前水平有约12%的上涨空间 [3] 业务板块表现 - Square业务板块的基本面表现正在改善 [2] - 对公司2026年调整后每股收益预测上调至3.28美元 [3] - 调整后每股收益预测略高于市场预期的3.25美元 [3] 风险与估值考量 - 当前估值已部分反映了向贷款驱动收入模式转变的相关风险 [3] - 对信贷风险及Cash App Borrow产品的快速扩张仍持谨慎态度 [2]