美股市场年度表现 - 美国股市在经历过去两年成功后，本年度有望再度收高，距离交易结束还有一个半月，华尔街保持强劲牛市行情 [2] - 三大主要股指——道琼斯工业平均指数、标普500指数和纳斯达克综合指数——年内分别上涨11.2%、14.8%和18.8% [2] - 尽管涨势主要由受生成式和代理人工智能惊人增长推动的科技板块主导，但金融等其他板块也有贡献，标普500指数11大板块之一的金融精选行业SPDR基金年内上涨8.5% [3] 推荐金融股概览 - 推荐五支具有有利Zacks评级、适合2026年投资的金融股，这些股票年内涨幅均超过30%，且当前Zacks排名第一 [4] - 推荐股票包括摩根士丹利、盈透证券集团、Robinhood Markets、Cboe全球市场公司和景顺公司 [4] - 所有五支股票的盈利预估近期均被上调，显示出持续增长势头的预期 [9] 摩根士丹利 - 公司专注于财富和资产管理业务，其战略联盟与收购将助力营收增长，收购EquityZen的交易有助于公司切入快速增长的私募市场 [7] - 投资银行业务表现预计将继续受到强劲项目储备驱动，预计2025年总收入和投行费用将分别增长11.7%和12.8% [7] - 尽管交易收入增长未来可能面临挑战，但有效的资本分配反映了坚实的资产负债表 [8] - 明年预期收入和盈利增长率分别为3.9%和5.8%，未来一年盈利的Zacks共识预估在过去30天内提升了3.7% [10] 盈透证券集团 - 公司努力开发专有软件、降低相对于净收入的薪酬支出、提升新兴市场客户基础和全球影响力，加之相对较高的利率，预计将继续支持收入 [11] - 2025年第三季度业绩反映出稳健的收入增长和更低的支出，扩大产品组合和服务范围的举措将巩固其市场份额 [12] - 明年预期收入和盈利增长率分别为5.5%和8.1%，未来一年盈利的Zacks共识预估在过去7天内提升了1.4% [13] Robinhood Markets - 公司在美国运营金融服务平台，允许用户投资股票、ETF、期权、黄金和加密货币，并通过其Robinhood Crypto平台买卖比特币、以太坊等加密货币 [14] - 鉴于零售参与度提高，交易收入预计在近期改善，收购和产品多元化努力旨在成为活跃交易市场的领导者 [15] - 2025年第三季度业绩受到稳健交易活动和净利息收入增长的推动，垂直整合可能提升产品推出速度，强劲的流动性状况有助于维持股票回购 [15] - 明年预期收入和盈利增长率分别为20.3%和16.2%，未来一年盈利的Zacks共识预估在过去30天内提升了9.7% [16] Cboe全球市场公司 - 交易量增长应能驱动交易费用，进而推动有机增长，公司已将2025年有机总净收入增长目标上调至低双位数至中双位数 [17] - 公司仍在稳步增长其经常性非交易收入，审慎的收购通过多元化投资组合、增加能力、产生费用协同效应及拓展新地域来提升竞争优势 [18] - 明年预期收入和盈利增长率分别为2.7%和4.7%，未来一年盈利的Zacks共识预估在过去30天内提升了3% [19] 景顺公司 - 公司作为独立投资管理公司运营，提供广泛的投资产品和服务，2025年第三季度业绩受到更高的资产管理规模提振 [20] - 将QQQ转换为开放式ETF以及出售印度业务多数股权以建立合资企业的努力将助力收入增长，提升运营效率的努力可能将支出控制在限度内 [21] - 稳健的资产负债表和流动性状况可能使其能够进行可持续的资本分配，明年预期收入和盈利增长率分别为14.4%和28.6% [22]