股价表现与动量 - 公司股价收于37.58美元，接近其52周高点43.20美元，显示投资者信心 [1] - 股价高于50日简单移动平均线37.45美元和200日简单移动平均线37.57美元，表明稳固的上升势头 [1] - 过去一年股价上涨2.2%，表现优于行业11%的增长率 [3] 盈利表现与预期 - 过去五年盈利增长15.7% [2] - 公司有稳健的盈利惊喜历史，在过去四个季度中两次超出预期，一次未达预期，一次符合预期，平均幅度为4.48% [2] - 2025年每股收益共识预期同比增长8.89%，收入预期为7.024亿美元，同比增长7.9% [9] - 2026年每股收益和收入共识预期分别较2025年预期增长3.3%和4.8% [9] 估值水平 - 公司股票估值较行业有折价，其远期市净率为1.15倍，低于行业平均的1.46倍、金融板块的4.25倍和Zacks S&P 500综合指数的8.24倍 [4][8] - 价值得分为B，且相较于The Travelers Companies、Arch Capital Group和American Financial Group等公司更便宜 [4][8] 增长驱动力与业务前景 - 公司准备利用抵押贷款保险行业的增长 [7] - 强劲的再保险策略有助于管理信用波动并获得高效的增长资本 [7][15] - 月保费和一次性保费保单产量的增加支持盈利增长 [7][13] - 抵押贷款保险组合预计为未来盈利奠定坚实基础 [13] 资本管理与股东回报 - 过去12个月股本回报率为16.08%，优于行业平均的8%，反映其有效利用股东资金 [12] - 董事会于2025年2月授权一项新的2.5亿美元股票回购计划，有效期至2027年12月31日，并将现有回购计划延长至同期 [16] - 截至2025年9月30日，剩余回购授权额度为2.564亿美元 [16] - 这些措施应有助于公司继续产生稳健的两位数中等水平股东回报 [17] 分析师观点与目标价 - 基于七位分析师提供的短期目标价，Zacks平均目标价为每股43.00美元，暗示较上一收盘价有15.5%的上涨潜力 [10]