对冲基金第三季度科技股投资主题 - 对冲基金在科技领域的最大押注集中在半导体行业[1] - 顶级对冲基金在第三季度积极增持推动下一阶段人工智能基础设施建设的关键公司[8] 最受青睐的个股 - 美光科技成为对冲基金中最热门的科技股 基于兴趣增长 排名跃升和新晋前十名持仓而位列第一[3] - ASML控股紧随其后 基金认为世界的未来取决于极紫外光刻机的制造速度 而目前全球仅此一家供应商[4] - 英伟达虽非排名第一的IT股 但购买势头随着基金围绕Blackwell-Rubin升级周期重新调整而回归[6] - AMD 博通 应用材料 拉姆研究和台积电在科技板块排名中均大幅上升[6] 投资趋势转变 - 对冲基金悄然回归大型平台科技公司 包括苹果 Snowflake Palantir 甲骨文和ServiceNow 这些公司的持仓出现“增加或新开”的态势[4] - 高通重新出现 基金开始押注设备端人工智能已从营销概念转变为可货币化的方向[5] - Vertiv控股公司上榜 证明对冲基金现在将数据中心基础设施视为人工智能相关投资而非工业股[7] 行业投资逻辑 - 巨额资金押注人工智能的下一阶段将由硬件军备竞赛驱动 而非聊天机器人[8] - 对冲基金重度押注完整的人工智能供应链 从晶圆厂到网络再到云基础设施[6]