英伟达 (Nvidia) 现状与前景 - 公司近90%的营收来自人工智能和服务器业务，AI是其业务核心 [1] - 公司在AI硬件领域处于领导地位，并签订了重要合作协议，市场地位非常稳固 [2][7] - 尽管失去中国市场准入以及《芯片与科学法案》可能影响其收益，但由于技术领先，短期内受负面影响有限 [3][4] - 公司股价已处于高位，近期出现大额抛售，但清仓并非必要选择 [4] - 本季度业绩预期非常强劲，但更关键的问题在于对未来收入的预期 [6] - 预计到2024年底业绩表现良好，但之后可能面临增长放缓，市场变化和地缘政治是主要影响因素 [7] 超微半导体 (AMD) 的竞争潜力 - 公司在服务器、个人电脑和台式机领域表现出色，并在AI领域采取了优秀策略 [11] - 在消费级和专业级个人电脑AI应用上势头强劲，为终端用户提供AI能力 [11] - 公司预计AI数据中心业务在未来3至5年内将以两位数增长，这对英伟达构成长期潜在威胁 [12] - 公司历史上曾成功挑战英特尔在个人电脑领域的统治地位，具备在AI领域产生重大影响的潜力，可能蚕食英伟达的市场份额 [13][14] 微软与OpenAI的合作关系 - 双方关系复杂，初期相互依赖，现正寻求各自独立发展的方向，但仍希望保持独家合作的好处 [16] - 合作极大地推动了微软自身的AI计划，其Copilot产品在企业市场推广顺利，并正扩展至消费市场 [17] - OpenAI将开始发布新产品，且不再受与微软独家协议的束缚，但仍会使用Azure服务器，该合作对微软有利 [18] - 当前合作对两家公司均非常积极，双方既合作又对彼此长期计划保持谨慎 [19] AI行业的合作动态与战略 - 行业普遍存在合作现象，例如甲骨文与多方合作，英伟达是许多主要厂商的客户，OpenAI也拥有众多合作 [20] - 合作本质是权宜之计而非长期战略，企业利用彼此优势直至能够独立发展，苹果与谷歌的合作也是类似逻辑 [22][23] - 各公司当前目标是抢占市场领先地位，避免未来因未合作而后悔，最终计划是实现独立 [24]