文章核心观点 - 文章认为Alphabet和ASML两家公司拥有宽广的护城河和强劲的增长前景，是适合长期投资的人工智能领域标的 [1] Alphabet (GOOGL) - 公司是未来十年在人工智能领域定位最佳的企业之一，业务覆盖大型语言模型、AI芯片、AI聊天机器人和云计算等多个方面 [2] - 公司正在收购Wiz，这将为其增加AI云安全业务 [2] - 公司在量子计算和机器人出租车（Waymo）等其他新兴领域也是领导者 [3] - 当前增长最快的业务是谷歌云，上一季度收入增长34%，部门营业利润激增89% [4] - 公司主要优势在于控制整个技术栈，包括其领先的Gemini大型语言模型和自研的定制AI加速器（TPU），这使其在性能和成本上具有优势 [4] - Gemini模型正帮助其搜索业务向发现平台转型，AI概览、Lens和圈选搜索等新功能推动了更多查询 [5] - 公司拥有强大的分销渠道，包括Chrome浏览器、Android智能手机操作系统以及与苹果的搜索收入分成协议，使其成为全球大部分用户的默认互联网入口 [6] - 公司拥有无与伦比的数据宝藏和历经数十年建立的全球广泛广告网络 [6] - 公司股票当前价格为28505美元，市值3335亿美元，当日上涨313% [2] ASML (ASML) - 公司在极紫外光刻（EUV）机器制造领域处于垄断地位，没有其技术就不会有AI热潮甚至智能手机 [9] - 没有其他公司拥有EUV技术，大多数竞争对手早已放弃复制该技术，公司在EUV领域没有实质性的竞争对手 [10] - 公司在用于制造复杂度较低芯片的深紫外光刻（DUV）机器领域也是领导者，但在该领域面临佳能和尼康等公司的竞争 [10] - 随着AI芯片需求增长，对EUV机器的需求将增加，机器人、机器人出租车和量子计算等其他新兴领域也需要先进芯片 [11] - 公司已开发出下一代EUV技术，称为高数值孔径极紫外光刻（High-NA EUV），能够进一步缩小芯片节点尺寸 [11] - 新的High-NA EUV机器成本高昂，每台约4亿美元，而其现有EUV机器成本为22亿美元 [12] - 台积电和三星等晶圆厂若想保持芯片技术领先，未来需要采用High-NA EUV技术 [12] - 当前EUV机器是未来几年主要增长动力，High-NA EUV机器将推动远期强劲增长 [12] - 公司股票当前价格为101857美元，市值3900亿美元，当日上涨115% [9]