Palantir Technologies (PLTR) 分析 - 公司是人工智能支出的主要受益者，其股价在2025年已飙升130% [1] - 公司的人工智能软件套件（Foundry、Apollo、Gotham）在过去三年获得来自政府机构和私营企业指数级增长的需求 [4] - 公司已实现盈利过渡，毛利率达80.81%，在竞争激烈的软件领域表现出色，可与Salesforce和SAP等大型企业抗衡 [6][8] - 公司当前市值为4080亿美元，但估值过高，市销率高达114，远高于同行，且超过1990年代末互联网泡沫时期的水平 [7][10][12] - 高估值带来高预期，即使业绩超预期也可能因无法满足不切实际的期望而导致股价长期回调 [11][12][13] UnitedHealth Group (UNH) 分析 - 公司股价今年以来暴跌36%，是道琼斯工业平均指数中表现最差的股票，但沃伦·巴菲特在今年早些时候增持了约500万股 [2][3] - 股价下跌源于公司下调财务指引，主要原因包括Medicare Advantage业务利用率高于预期，以及子公司Optum Health因市场参与度低和医疗保险资金削减导致成本超预期 [14][16] - 公司当前市盈率为16.8倍，接近五年低点，市值约为2900亿美元，比Palantir低约43% [14][18] - 公司可能成为人工智能的潜在受益者，大型语言模型可用于扫描医疗账单、实时消化法规变化，有助于预测按地理和年龄划分的利用率等业务功能 [16][17] - 内部人士与巴菲特一同买入股票，结合业务 turnaround 计划、伯克希尔的机构认可以及人工智能的潜在顺风，为公司未来几年的反弹提供了有利条件 [17][19][20]