市场表现与调整 - 标普500指数连续第四日下跌 非必需消费品和科技板块领跌 [1] - 自2023年初以来 标普500指数累计上涨超过80% [4] 投资组合策略 - 投资者资产配置需与投资目标和风险承受能力保持一致 [2] - 投资者投资组合可能过度集中于美国大盘股 建议进行再平衡 [3][5] - 市场波动时期应锁定收益 并将部分收益转化为流动性以把握机会 [4][5] - 建议在当前进行部分获利了结 剩余部分可在1月1日后操作以锁定收益 [6] 中小盘股与行业观点 - 看好中小盘股领域 但需关注高质量标的 因小盘股指数中包含无盈利公司 [7][8] - 无盈利公司受人工智能热潮推动 但并非所有公司都能从人工智能资本支出中受益 [8][9] - 中小盘股将受益于监管放松、低利率和商业友好的税收法案 [9] 国际与新兴市场 - 国际和新兴市场将受益于美元走弱 该趋势已持续全年 [9] - 标普500指数成分公司50%的收入来自全球市场 [10] - 国际指数表现落后美国市场达15年 存在被低估和未被充分发现的机会 [11] - 人工智能革命将全球性发生 不仅限于美国 需寻找相关受益公司 [12]