目标价与评级调整 - 摩根士丹利将京东健康目标价由60港元上调至68.8港元，维持“与大市同步”评级 [1] 业绩与财务预测调整 - 基于公司第三季业绩，摩根士丹利将京东健康2025至2027年度总收入预测分别上调1.4% [1] - 摩根士丹利将京东健康2025至2027年度的经常性每股盈利预测分别调升9%、13%及13% [1] 收入与毛利率驱动因素 - 公司业绩受益于直接销售与服务收入增长 [1] - 随着药物销售规模扩大及广告收入占比提升，公司毛利率呈现上升趋势 [1]