公司管理层变动 - 沃伦·巴菲特将于年底卸任伯克希尔哈撒韦首席执行官职务，其自1965年以来的领导为公司带来巨大回报，500美元初始投资至今价值约2520万美元[1] - 巴菲特卸任后将继续担任公司董事长职务，其继任者Greg Abel已接受其投资方法的培训，公司的长期价值投资理念预计将持续[2] 投资策略与历史表现 - 巴菲特的投资专长在于寻找具有稳定增长、可靠利润和经验丰富管理团队的公司并进行长期投资，其偏好投资于自身能理解的业务[3] - 在巴菲特领导下，投资伯克希尔股票的500美元初始投资回报远超同期标普500指数，后者仅增长至196,656美元[1] 投资组合中的科技巨头 - 尽管传统上回避科技公司，但伯克希尔自2016年以来已买入三只“七巨头”科技股，这三只股票占其3090亿美元股票投资组合总价值的23.4%[5] - 在第三季度，伯克希尔仅新增一只股票到其投资组合中，该股票是一家大型科技公司[1] 亚马逊投资分析 - 亚马逊占伯克希尔投资组合的0.8%，是一家在电子商务、云计算、流媒体和数字广告领域占据主导地位的多元化科技公司[6] - 公司正投入数千亿美元争夺人工智能行业领导地位，其云业务AWS第三季度收入创纪录达330亿美元，同比增长20%[6][8] - AWS目前正试图满足高达2000亿美元的订单积压，今年预计花费约1250亿美元建设AI数据中心[8] - 伯克希尔于2019年首次投资亚马逊，预计将从亚马逊由AI驱动的下一阶段增长中受益[9] 字母表投资分析 - 字母表是伯克希尔投资组合中最新的“七巨头”股票，占投资组合的1.6%，公司在第三季度购买了近50亿美元的头寸[10][11] - 公司通过将其Gemini大语言模型整合到搜索引擎中来应对AI竞争，第三季度Google Cloud收入增长34%[12][13][14] - 字母表当前市盈率为27.2倍，是“七巨头”中第二便宜的股票[14] 苹果投资分析 - 苹果仍是伯克希尔最大持仓，占投资组合的21%，伯克希尔在2016年至2023年间花费约380亿美元收购苹果头寸[15] - 公司最新设备为AI时代设计，搭载自研先进芯片以运行Apple Intelligence软件，全球有23.5亿台活跃苹果设备[16][18] - 尽管伯克希尔在2024年初大幅减持苹果头寸，但减持时头寸价值峰值超过1700亿美元[15]