行业前景与投资主题 - 人工智能、云计算和数据中心的巨大增长支撑着极其乐观的需求前景，数据中心容量需求激增以管理和存储基于云计算的海量数据 [1] - 高盛和美国银行预测AI基础设施资本支出将在2028年超过1万亿美元，摩根大通和花旗集团预测到2030年累计总额将达到5万亿美元，麦肯锡估计到2030年全球AI数据中心基础设施资本支出将达约7万亿美元 [2] - 数据中心繁荣由AI、云计算和高性能计算驱动，推动了对专业HVAC解决方案的需求，冷却系统需提供精确可靠的性能，促进了对液冷和模块化单元等先进技术的投资 [8] 推荐公司概览 - 推荐五家非科技类美国公司：Comfort Systems USA Inc (FIX)、Vertiv Holdings Co (VRT)、Mirion Technologies Inc (MIR)、BWX Technologies Inc (BWXT) 和 EMCOR Group Inc (EME) [4] - FIX和EME扩大了数据中心建设工作，支持更强的项目管道，VRT凭借强大的数据中心需求、扩大的能力、收购和订单增长势头而发展，MIR和BWXT将从AI数据中心繁荣加速的核电需求中获益 [10] - 这些股票在2025年已大幅上涨，并有望在2026年从AI引发的数据中心繁荣中极大受益 [3] Comfort Systems USA Inc (FIX) - 公司主要服务于商业和工业暖通空调市场，业务集中在制造厂、办公楼、零售中心等设施 [7] - 数据中心细分市场正成为FIX的重要增长动力，提供高利润率机会并吸引并购活动，具备精密冷却和节能基础设施能力的HVAC公司有望在这个快速扩张的利基市场占据份额 [9] - 公司明年预期收入和盈利增长率分别为14.7%和16.4%，未来30天每股收益的Zacks共识预期在过去30天内改善了20.1% [11] Vertiv Holdings Co (VRT) - 公司是全球关键数字基础设施和服务的领先提供商，产品组合广泛，涵盖热管理系统、液冷、UPS等 [12] - 首席执行官表示35%的销售增长和强劲的订单势头反映了强烈的市场需求和满足客户日益复杂基础设施需求的扩展能力，公司战略性地扩大产能以加速其AI赋能管道 [13] - 与英伟达的合作是关键催化剂，VRT旨在比英伟达领先一代GPU，为下一代AI数据中心提供高效、可扩展的电源解决方案 [14] - 公司明年预期收入和盈利增长率分别为20.7%和26.3%，未来30天每股收益的Zacks共识预期在过去30天内改善了6.8% [15] Mirion Technologies Inc (MIR) - 公司提供辐射探测、测量、分析和监测产品及服务，业务分为医疗、核能与安全两大板块，致力于通过与小型模块化反应堆开发商合作来扩大在下一代核能领域的影响力 [16] - 核能与安全集团提供的辐射安全技术对运营中的核设施、研发、下一代核反应堆等至关重要，其技术贯穿整个核能生命周期，许多解决方案是核能等高监管行业客户的必备品 [16] - 公司积极投身数字创新，专注于将数字技术融入其辐射安全解决方案，上月与西屋电气公司签署协议，通过数字解决方案增强核仪表 [17] - 公司明年预期收入和盈利增长率分别为24.7%和26.5%，未来30天每股收益的Zacks共识预期在过去30天内改善了1.6% [18] BWX Technologies Inc (BWXT) - 公司在美国、加拿大和国际市场制造和销售核部件，业务通过政府运营和商业运营两个部门进行 [19] - 受益于强劲的订单、政府合同和不断增长的核需求，特别是政府运营和商业电力领域，新合同赢得是第二季度强劲业绩的关键贡献因素 [20] - 2025年第三季度末，总积压订单达到74亿美元，同比增长119%，有机订单出货比为2.6，管理层归因于强劲的联邦需求以及政府和商业运营中不断增长的管道 [21] - 公司正在扩大其商业电力部门，并在小型模块化和微型核反应堆的前沿领域取得进展，与美国政府及其他尖端核能公司合作 [22] - 公司明年预期收入和盈利增长率分别为14.5%和9.9%，未来7天每股收益的Zacks共识预期在过去7天内改善了0.2% [24] EMCOR Group Inc (EME) - 公司是AI驱动数据中心关键基础设施的领先提供商，主要产品包括电气基础设施、机械和冷却系统以及消防和安全系统 [25] - 公司在快速增长的数据中心建设市场中获得强劲发展，这已成为其扩大的剩余履约义务的重要贡献者，积极利用其专业知识管理涉及多个行业和多样化客户需求的复杂数据中心项目 [26] - 专注于运营效率、规划和执行纪律，公司正加强其在该细分市场捕捉新机会的能力，来自多个地区的数据中心需求增长不仅推动持续的项目获胜，还支持未来工作流更加可见和稳定 [27] - 数据中心建设工作的规模不断扩大可能继续成为其订单簿和未来收入可见性的关键支持，巩固公司进入2026年的稳定业绩势头 [28] - 公司明年预期收入和盈利增长率分别为5.9%和8.6%，未来30天每股收益的Zacks共识预期在过去30天内改善了1.2% [28]