财报预期 - 公司计划于2025年11月25日公布2026财年第三季度业绩 [1] - 第三季度营收预期区间为265亿美元至275亿美元，中点270亿美元意味着同比增长11% [1] - 非GAAP每股收益预期为2.45美元（上下浮动10美分），中点显示同比增长11% [1] - Zacks一致预期第三季度营收为272.7亿美元，同比增长11.93% [2] - Zacks一致预期季度每股收益为2.48美元，过去30天维持不变，同比增长15.35% [2] 业务部门表现 - 公司预期基础设施解决方案集团和客户端解决方案集团合计中点增长13%，其中基础设施解决方案集团增长低双位数，客户端解决方案集团增长中单位数 [4] - Zacks一致预期基础设施解决方案集团第三季度营收为138.84亿美元，同比增长22% [5] - Zacks一致预期客户端解决方案集团营收为126.54亿美元，同比增长4.3% [5] 人工智能驱动因素 - 业绩预期受益于对AI优化服务器的强劲需求，由数字化转型和生成式AI应用兴趣提升所驱动 [4] - 公司在AI优化服务器领域处于领先地位，2026财年第二季度AI服务器出货量达82亿美元 [6] - AI优化服务器订单额增加56亿美元，截至2026财年第二季度末的AI订单积压达117亿美元 [6] - 扩大的合作伙伴基础，包括英伟达、微软、Meta Platforms、超微半导体和Imbue，预计驱动了季度增长 [14] 合作伙伴关系与创新 - 公司宣布与IREN合作，供应英伟达GB300 GPU机架和数据中心设备，以支持IREN与微软的新合作 [15] - 2025年10月，公司宣布其AI数据平台的进展，通过新的存储、数据引擎和英伟达驱动的创新增强数据集成、性能和可扩展性 [16] 股票表现与估值 - 年初至今公司股价上涨3.6%，同期Zacks计算机与技术板块回报率为21.6%，Zacks计算机-微型计算机行业增长6.6% [8] - 公司股价表现优于同行惠普，后者同期股价下跌3.5% [9] - 公司价值评分为A，显示股价便宜，其远期12个月市销率为0.71倍，远低于计算机与技术板块的6.55倍 [12]