业绩表现 - 2026财年上半年业绩逊于预期 [1] 盈利预测调整 - 因香港及内地商场表现差于预期，下调2026财年盈利预测4.5% [1] - 下调2027财年盈利预测1.6% [1] - 下调2028财年盈利预测0.3% [1] 目标价与评级 - 因美国国债收益率下降，将目标价由50.5港元上调至51港元 [1] - 维持跑赢大市评级 [1] 投资亮点 - 在香港地产股中拥有最高收益率，负面因素已基本反映在股价中 [1] - 具备吸引力的组合，包括防御性的高收益率及潜在纳入互联互通 [1] 前景展望 - 公司已采取应对措施，增量负面影响预计从2027财年起逐步消退 [1]