股价表现与市场担忧 - 公司股价在单日内下跌58% [2] - 此次下跌反映了市场对公司高估值和人工智能市场潜在放缓的担忧 [2] - 公司估值已处于极高水平 对任何增长放缓都极为敏感 [2] - 股价曾从2021年1月27日的高点3900美元暴跌846%至2022年12月27日的600美元 同期标普500指数跌幅为254% [11] - 股价在2024年10月3日完全恢复至危机前高点 并于2025年11月3日升至20718美元的高点 目前交易价格为15575美元 [11] 业务运营与财务基本面 - 公司是一家市值3700亿美元的组织 收入为39亿美元 [10] - 过去12个月收入增长472% 营业利润率为218% [10] - 公司债务权益比为00 现金资产比为079 [10] - 公司股票当前市盈率为3380倍 EBIT倍数为4358倍 [10] - 近期业绩显示其国际商业增长疲软 引发对公司能否在美国以外市场扩张的质疑 [3] - 公司严重依赖政府合同 使其面临政治和预算风险 [3] 行业竞争与市场环境 - 来自微软、AWS以及快速发展的AI初创公司的竞争正在加剧 威胁公司的定价能力和长期利润率 [3] - 加密货币市场的放缓担忧增加了该领域的波动性 [2] 历史波动性与抗跌能力分析 - 自2010年以来 在经历大幅下跌后 公司股票一年内的历史中位数回报为-74% [10] - 在经济低迷时期 公司股价的下跌幅度和恢复速度受到的影响略大于标普500指数 [6] - 在2020年新冠疫情期间 公司股价从2020年11月25日的高点2905美元下跌225%至同年12月2日的2251美元 同期标普500指数跌幅为339% [12] - 该次下跌后 股价于2021年1月22日完全恢复至危机前峰值 [12]