市场表现 - 道琼斯指数当日上涨1%（493点），纳斯达克指数上涨略低于1%，标普500指数接近1% [1] - 罗素2000指数当日上涨3%，本周跌幅不到1%，标普600指数情况类似 [2] - 标普500指数所有11个大型股板块当日均上涨，材料板块领涨，其次是医疗保健、非必需消费品、通信服务、房地产、工业、金融和必需消费品板块，所有表现优于标普500的板块涨幅均超过1%，前两名涨幅超过2% [3] - 本周道琼斯指数下跌约2%，纳斯达克指数下跌2.75%，标普500指数下跌2% [2] - 本周科技板块下跌5%，自本季度初以来医疗保健是表现最好的板块，本周只有医疗保健、必需消费品和通信服务板块上涨 [6] - 当日住宅建筑商板块上涨近4.5%，零售板块上涨3.5%，地区银行板块上涨略高于3% [7] 个股动态 - 纳斯达克100指数中，Alphabet接近或达到历史新高，而英伟达、微软、博通、特斯拉等大型股下跌 [4] - 本周英伟达在财报公布后下跌6%，亚马逊下跌6%，微软下跌7% [5] 市场情绪与背景 - 小盘股市场迎来数月最佳单日表现，其他一些市场当日也非常活跃 [3] - 当日迷因股表现活跃，反映出风险偏好 [8] - 长期利率下降了几个基点，可能影响了当日结果，对利率敏感的行业如住宅建筑商、零售、地区银行是涨幅居前板块 [7] - 市场在连续七个月上涨后出现回调被认为是健康的暂停，因股价有时会偏离其200日移动平均线，呈现抛物线式上涨，需要盈利来支撑股价 [11][12][13] 行业与主题焦点 - 医疗保健和能源是过去几年表现不佳的两个板块，目前看到医疗保健股有所改善，提及强生、礼来、安进、史赛克和施乐辉等公司，能源板块提及雪佛龙和管道公司KMI [22][23] - 人工智能是市场焦点主题，英伟达财报强劲但仍下跌，反映出随着公司体量增大，维持高增长难度增加，公司提及未来可能达到5000亿美元营收目标，但市场对其期望很高，且人工智能发展需要电力支持 [14][15][16][17] 其他资产类别 - 黄金在强劲上涨后降温，过去两年价格翻倍，部分由于央行购买和对美国债务的担忧，但近期与比特币走势脱钩，比特币下跌 [18][19] - 加密货币市场规模约1.5万亿至2万亿美元，相对于股市规模较小，其波动性可能对市场产生边际影响，但被认为是短期事件 [21] 私募信贷市场 - Blue Owl Capital取消了其一只大型公开交易基金与一只小型私募基金的合并计划，因公开基金的市场估值较私募基金的账面价值存在大幅折价，合并后投资者可能面临20%的减记，此事引发市场对私募信贷估值方法（私募基金按管理人季度标记，公开基金按市价交易）和当前信贷环境的关注 [25][26][27][28][29][30] 公司财报与战略 - Intuit第一财季业绩超预期，并宣布与OpenAI达成1亿美元多年期合作伙伴关系 [32] - Intuit业务平台增长18%，消费者平台增长21%，整体公司增长18% [33] - Intuit定位为金融科技公司，服务1亿客户，约60%业务面向中小型企业，30%为税务业务，10%为Credit Karma，公司专注于通过AI和人类智能提供解决方案，并向上游市场拓展 [34][35] - AI应用于税务体验，公司拥有每位消费者约7万个属性数据以定制化服务，其AI会计代理可帮助客户每月节省最多12小时，45%客户反馈节省12小时，AI决策可被客户确认或修改以学习提高准确性 [38][39][40][41] - 与OpenAI合作将使ChatGPT用户能基于其特定财务状况（如预计获得3000美元退税）获得具体建议并引导至Intuit平台，将生成式AI从通用建议变为个性化、可操作的财务建议 [42][44][45] - "一号大美丽"法案预计因国税局未调整预扣税而使更多人获得退税，这将对公司和美国经济产生积极影响 [46][47] 下周关注要点 - 下周交易时间缩短，周四感恩节休市，周五提前至东部时间下午1点收盘 [48] - 财报方面将关注零售商（科尔士、百思买、阿贝克隆比&费奇、迪克体育用品）和科技公司（Zoom、Workday、Zscaler、戴尔、惠普） [48][49] - 经济数据包括因政府停摆而延迟的9月零售销售、成屋待完成销售、标普凯斯-席勒房价指数、初请失业金人数和9月耐用品订单 [50]