劳动力市场数据 - 美国9月非农就业人数增加119,000人，远超预期的51,000人，显示劳动力市场强劲 [1] - 美国9月平均时薪同比增速维持在3.8%，高于预期的3.7% [1] - 美国9月失业率意外上升0.1个百分点至4.4%，为近四年高点，高于预期的4.3% [1] - 美国当周初请失业金人数减少8,000人至220,000人，低于预期的227,000人，显示劳动力市场强于预期 [2] - 美国当周续请失业金人数升至197.4万人，为四年新高，表明失业人员再就业面临挑战 [2] 美联储政策与预期 - 9月失业率意外上升至近四年高点，增强了市场对美联储可能在下月FOMC会议上降息的预期 [3] - 12月FOMC会议降息25个基点的概率从周三的25%升至周四的35% [3][11] - 多位美联储官员发表鹰派言论，克利夫兰联储主席哈马克表示降息支持劳动力市场可能延长高通胀期并鼓励金融市场冒险 [8] - 芝加哥联储主席古尔斯比称通胀似乎停滞甚至可能上升，对过早前置降息感到不安 [8] - 美联储理事巴尔表示对通胀仍处于3%左右感到担忧，在通胀高于2%目标时需谨慎考虑进一步降息 [8] 股市整体表现 - 美国主要股指周四冲高回落大幅下挫，标普500指数收跌1.56%至两个半月低点，道琼斯工业指数收跌0.84%至五周低点，纳斯达克100指数收跌2.38%至两个月低点 [5][6] - 12月E-迷你标普500期货下跌1.56%，12月E-迷你那斯达克100期货下跌2.46% [6] - 美股早盘因英伟达强劲营收预测和沃尔玛坚实三季度业绩而上涨，但随后在美联储鹰派言论打压下回吐涨幅 [4][5] 个股表现 - 科技七巨头普遍下跌，英伟达收跌逾3%领跌，尽管其三季度营收570.1亿美元超预期的551.9亿美元，且四季度营收指引650亿美元±2%强于预期的620亿美元 [16] - 特斯拉和亚马逊收跌逾2%，Alphabet和微软收跌逾1%，苹果收跌0.86%，Meta Platforms收跌0.19% [16] - 半导体板块大幅下挫，美光科技收跌逾10%领跌纳斯达克100指数，超微半导体收跌逾7%，应用材料和拉姆研究收跌逾6% [17] - 沃尔玛收涨逾6%，领涨标普500和道琼斯指数，因其将2026年固定汇率下的净销售额增长指引上调至4.8%-5.1% [21] - 再生元制药收涨逾4%，因FDA批准其EYLEA HD药物治疗视网膜静脉阻塞后黄斑水肿 [22] 经济数据 - 美国10月成屋销售环比增长1.2%至410万户的八个月高点，高于预期的408万户 [7] - 美国11月费城联储商业前景调查上升11.1点至-1.7，弱于预期的+1.0 [6] - 德国10月PPI同比下降1.8%，弱于预期的下降1.7% [15] - 欧元区11月消费者信心指数维持在-14.2不变，弱于预期的-14.0 [15] 债券市场 - 12月10年期国债期货收涨6个最小变动价位，10年期国债收益率下降3.3个基点至4.104% [13] - 国债价格从两周低点反弹，因非农数据强劲但失业率意外上升增强降息预期，且股市大跌提升避险需求 [13] - 10年期盈亏平衡通胀率降至2.250%的六个半月低点，缓解通胀预期 [13] - 10年期德国国债收益率升至2.742%的六周高点，最终收涨0.5个基点至2.716% [14] - 10年期英国国债收益率从4.619%的五周高点回落，最终收跌1.6个基点至4.586% [14] 加密货币市场 - 比特币价格周四大跌逾3%至七个月低点，加密货币市场处于持续六周的下跌趋势中，价格较上月历史高点下跌逾31% [9] - 加密货币相关股票下跌，Galaxy Digital Holdings收跌逾9%，MARA Holdings收跌逾8%，Coinbase Global收跌逾7% [18] 企业财报季 - 三季度财报季接近尾声，标普500指数成分股中已有460家公布业绩，82%的公司盈利超预期，为2021年以来最佳季度 [12] - 三季度盈利同比增长14.6%，远超7.2%的预期 [12] 其他市场动态 - 海外股市周四涨跌互现，欧洲斯托克50指数收涨0.50%，中国上证综指收跌0.40%，日本日经225指数大幅收涨2.65% [12] - 欧洲央行管理委员会成员马赫卢夫称欧元区利率处于"良好位置"，需要"相当有力的证据才会调整" [15] - 利率互换市场定价显示，欧洲央行12月18日政策会议降息25个基点的概率为2% [15]