行业宏观前景与政策支持 - 具身智能产业化步伐显著加快，正从实验室走向市场，多企业频获大额订单，领域投融资保持高热度[1] - “十五五”规划建议提出前瞻布局未来产业，推动具身智能等成为新经济增长点[1][7] - 具身智能市场规模预计在2030年达到4000亿元，2035年突破万亿元[5] 关键技术突破与产业基础 - 智元机器人远征A2人形机器人完成106.286公里跨省行走，创吉尼斯世界纪录，验证了应对复杂路况的核心技术能力[2] - 北京人形机器人创新中心开源具身智能视觉语言大模型Pelican-VL 1.0，为机器人提供环境感知和指令理解能力[3] - 中国人工智能核心产业规模超9000亿元，工业机器人保有量从2020年96万台增长至2024年203万台，4年内翻番[3] - 中国在计算机视觉、自然语言处理等AI子领域进入全球第一阵营，在5G及后续技术研发上处于领先地位[3] 应用落地与市场需求 - 优必选首批数百台全尺寸工业人形机器人Walker S2开启量产交付，Walker系列累计订单金额已突破8亿元[4] - 优必选计划至2026年实现工业人形机器人年产能5000台[4] - 应用场景从工业制造、物流、巡检等结构化领域切入，逐步向复杂场景拓展，商业潜力持续释放[5][8] 产业链机遇与资本投入 - 产业链上游的AI芯片、操作系统、机器视觉、激光雷达、高精度减速器、伺服电机等核心零部件将迎巨大市场机遇[5] - 产业链下游面向不同行业提供定制化解决方案的系统集成商和应用软件开发商将拥有广阔蓝海市场[5] - 领域迎来投融资热潮，如聆动通用机器人完成数亿元天使轮融资，资本助力企业加速技术创新和规模化扩张[7] - 产业发展需重点突破关节模组、灵巧手等关键核心零部件，并善用数字孪生与高性能仿真技术[7]