市场整体表现 - 市场早盘高开低走，三大指数集体调整，上证指数跌0.34%，深证成指跌0.59%，创业板指跌0.77% [1] - 全市个股涨多跌少，上涨个股近3200只，涨跌中位数为0.3% [1] - 全市半日成交1.2万亿元，较上一日缩量成交2803亿元，内资主力资金净卖出301.4亿元 [1] 活跃板块与个股 - 军工、中船系集体走强，中船防务、特发信息等涨停 [1] - 商业航天概念震荡走高，上海港湾、天箭科技等封板 [1] - AI应用端爆发，石基信息直线涨停，启迪设计、山水比德涨超10% [1] - 地产股再度走拉升，华建集团、世联行涨停 [1] - 核聚变、量子科技、风电等方向表现活跃 [1] - 风电设备板块走强，飞沃科技涨超10%，大金重工涨超5% [3] 下跌板块与个股 - 光模块等算力硬件股震荡回落，工业富联一度触及跌停创2个月以来新低 [1] - 锂资源、能源金属持续回调，国城矿业等再度跌停 [1] - 海南自贸板块震荡下挫，海马汽车、海南瑞泽跌逾8% [1] - 高位股持续退潮，盛新锂能、平潭发展2连跌停 [1] - 燃气、福建、煤炭等方向表现不佳 [1] - 合富中国跌停走出2连板，2天累计跌幅达19.02% [1] 机构观点与行业展望 - 中信证券认为当下风险提前释放给了年末重新增配A股/港股、布局2026年的契机 [6] - 兴业证券指出随着海外风险释放带来的影响逐步消化，中国资产有望迎来修复，建议关注AI产业趋势、优势制造业等方向 [8] - 信达证券认为风格切换可能会越来越强，建议关注金融、电力设备、机械设备及周期等低位价值板块 [9] - 浙商证券认为随着四季度市场风格再平衡，部分宽基指数回调已较充分，系统性慢牛仍未结束，建议切勿盲目杀跌，可关注券商等板块 [2][10] - 配置上应关注资源/传统制造业的机会，重点行业包括化工、有色和新能源等 [7]