文章核心观点 - 在人工智能数据中心向大规模、高功率密度、高能耗发展的趋势下，电力需求激增，驱动数据中心储能从可选配置转变为刚需，为相关产业链带来广阔市场空间[1][3] - 建议关注机房侧与发电侧两个方向的储能布局机会，并列举了相关受益公司[1][5] 数据中心电力需求趋势 - 北美四大云厂商及国内主要互联网公司资本开支大幅增长，2024年同比增速分别为57%和169%，2025年投入有望进一步加大，全球迎来人工智能数据中心建设元年[1] - 人工智能数据中心发展驱动用电需求持续提升，预计美国数据中心用电量将从2023年的196TWh增至2028年的672TWh，用电占比从4.5%增长至14.6%[1] 电力供应挑战与储能必要性 - 人工智能数据中心负载波动为传统数据中心的10倍，对北美电网形成区域性冲击，电力供需不匹配导致停电风险剧增[2] - 受需求激增影响，北美燃气轮机供货紧张，新能源发电占比有望提升，考虑到经济性和电网稳定性，配储需求有望持续增长[1][2] 数据中心储能的应用场景 - 机房侧储能主要功能是采用电池储能系统平抑因机柜功率密度增长带来的负荷波动，同时可提高自建燃气轮机等发电设备的响应速度，机房内备电储能方案有望贡献新增量[3] - 发电侧因光储发电的平准化度电成本降低至50-131美元/MWh，以及燃气轮机供应紧缺，发电侧光储占比有望持续提升[3] 数据中心储能市场空间 - 预计2030年全球和中国数据中心储能市场空间将分别达到212GWh和98.8GWh，2023年至2030年的复合年均增长率约为49%[4] - 美国机房侧数据中心储能需求预计将从2025年的11GWh提升至2030年的116GWh，2025年至2030年的复合年均增长率为62%[4] 相关受益公司 - 宁德时代作为锂电行业龙头，产能全球化布局，数据中心配储提振新增长[5] - 亿纬锂能储能业务布局前瞻，已具备人工智能数据中心全场景备电解决方案[5] - 阳光电源储能业务增长强势，电力电子技术协同有望快速切入相关电源布局[5] - 阿特斯经营稳健，高质量光伏战略结合储能强势突破，受益于数据中心配储需求增长[5] - 通润装备聚焦高盈利市场，美国组串式逆变器替代加速，储能系统打开未来增长空间[5]