市场观点与策略 - Oppenheimer首席投资策略师John Stoltzfus对市场反弹持乐观态度，认为当前环境充满机会，但建议避免过度追涨，应关注基本面强劲但被短期交易者抛售的股票[1] - 牛市格局依然完好，投资者应避免FOMO情绪，长期看好周期性板块而非防御性板块，推荐行业包括信息技术、通信服务、工业、金融和可选消费[1] - 市场关注焦点是美联储12月可能降息25个基点，这被视为加息周期结束的又一信号，去年已降息3次，今年已降息2次，预计还有1次[2] - Silvercrest Asset Management首席投资策略师Robert Teeter看好大盘科技股和成长股，认为其将继续领跑，主要基于基本面、估值支持和利润率扩张潜力[3] 选股方法论 - 筛选方法首先通过Finviz筛选器找出市值在100亿至2000亿美元之间的大盘股，然后使用Seeking Alpha挑选TTM净利润至少10亿美元且TTM净利润率至少15%的盈利股票[5] - 从该列表中选出12支上行潜力超过25%的股票，按上行潜力升序排列，并添加了截至2025年第二季度的对冲基金持仓情绪数据[5] - 关注对冲基金重仓股的原因在于研究显示，模仿顶级对冲基金的最佳选股可以跑赢市场[6] Deckers Outdoor Corporation (DECK) - 截至11月21日，市值为124.1亿美元，TTM净利润为10.2亿美元，TTM净利润率为19.36%，有59家对冲基金持有，平均上行潜力为28.26%[8] - 11月18日，Stifel将Deckers Outdoor评级从持有上调至买入，目标价117美元，公司管理层对Hoka品牌增长和Ugg品牌供需态势表示信心[8] - 2026财年第二季度总营收14.3亿美元，同比增长9%，稀释后每股收益1.82美元，同比增长14%，HOKA品牌营收增长11%，UGG品牌营收增长10%[9] - 本财年上半年，HOKA营收增长15%，UGG营收增长12%，受国际市场强劲表现推动，但美国消费市场因关税和价格上涨承压，导致UGG第二季度直接面向消费者销售额下降10%[10] - 公司设计、营销和分销用于休闲生活方式和高性能活动的鞋类、服装和配饰[11] Roper Technologies Inc. (ROP) - 截至11月21日，市值为477.6亿美元，TTM净利润为15.7亿美元，TTM净利润率为20.34%，有54家对冲基金持有，平均上行潜力为29.24%[12] - 11月20日，Piper Sandler分析师首次覆盖Roper Technologies，给予增持评级，目标价600美元，认为公司已成功从工业产品制造商转型为垂直软件特许经营商[12] - Piper Sandler认为公司的收购策略非常有效，产生了持久的自由现金流和不断增长的经常性收入，视其为长期增长型公司[13] - 2025年第三季度总营收超过20亿美元，同比增长14%，稀释后每股收益5.14美元，同比增长11%，当季执行并购策略投入13亿美元[14] - 公司在美国、加拿大、欧洲、亚洲等地设计和开发垂直软件和技术赋能型产品[15]