礼来与诺和诺德的竞争动态 - 礼来公司在执行和业绩方面持续表现出色 不断超出盈利和指引预期 [2] - 诺和诺德公司则未达预期 并下调了业绩指引 两家公司出现显著分化 [2] - 诺和诺德面临内部问题 包括新任CEO和收购Met Sarah的失败尝试 可能后劲不足 [3] - 分析师认为礼来将继续超越诺和诺德 诺和诺德可能成为价值陷阱而非价值投资机会 [5] 投资视角与估值分析 - 在评估大型制药股时 部分投资者倾向于价值投资 [3] - 礼来与诺和诺德之间存在显著的估值差距 分析师认为这可能是合理的 [4] - 估值差距源于礼来持续的良好执行 而分析师对诺和诺德的发展轨迹感到不安 [5] - 对于希望在医疗保健领域进行价值交易的投资者 建议关注辉瑞或默克等其他公司 而非礼来 [4][5] GLP-1领域以外的投资机会 - 分析师推荐中小型医疗保健公司Disc Medicine 该公司专注于罕见血液学领域 属于生物技术投资 [6] - 吉利德科学是另一个推荐标的 该公司是HIV治疗领域的领导者 [6] - 分析师非常看好吉利德科学的长效暴露前预防业务 并预计其将继续在细胞疗法领域保持领先地位 [7]