文章核心观点 - 通过房屋净值信贷额度进行抵押以获取税收减免的策略是一种过时且危险的财务优先级倒置[1][4] - 该策略忽略了债务成本远高于税收节省价值这一基本事实[1] 数学计算上通常不合理[3] - 税收策略应优化现有财务决策而非创造决策财务产品应服务于客户目标而非增加不必要的复杂性[4][5] 财务顾问策略分析 - 财务顾问建议一位45岁客户针对其已还清贷款的房屋申请26万美元的HELOC以获取税收减免[2] - 该建议被批评为基于2017年《减税与就业法案》之前过时的税法该法案严重限制了抵押贷款利息的税收减免[3] - 客户每年需支付数千美元利息但仅能节省其中一小部分的税款[3] 客户财务状况 - 客户夫妇拥有160万美元的401(k)退休金每年收入22.5万美元每年向退休账户投入5万美元[2] - 同时客户身负15万美元债务包括5万美元学生贷款[2][5] - 客户在偿还有保证成本的债务的同时进行具有不确定未来回报的退休供款显示出财务优先级的错配[5]