智通财经APP获悉，汇丰全球投资研究部首次对迈威尔科技(MRVL.US)进行覆盖研究，给予其"持有"评 级，并设定目标价为85美元。该部门指出，专用集成电路(ASIC)业务带来的负面因素，将被AI光学业务 的增长态势所抵消。以 Frank Lee 为首的分析师团队表示，凭借 ASIC 与光通信两大业务，迈威尔科技 正逐步成为 AI 领域的重要玩家。 迈威尔科技的下一个重要 ASIC 项目来自微软(MSFT.US)，但团队预计该项目至少推迟至 2027 年，因 他们认为迈威尔科技在 2026 年无法获取足够的 CoWoS 产能。汇丰估算，迈威尔科技2027财年的 ASIC 收入为 20 亿美元(同比增长12%)，较市场一致预期 23 亿美元(同比增长26%) 低 10%。 "虽然 ASIC 是股价的核心变量，但迈威尔科技在 AI 光学领域的市场领导地位——由 DSP 芯片驱动 ——仍是其收入的主要来源。我们预计 博通 800G 与 1.6T DSP 方案的推出将加剧竞争。" 尽管竞争加剧，汇丰对迈威尔科技2027财年光学收入的预测为 25 亿美元(同比增长38%)，较市场一致预 期的 22 亿美元(同比增长20 ...