行业商业化进展 - 载货、低速场景将率先实现无人驾驶商业化落地 商业化进度方面 载货先于载人 低速先于高速 Robovan物流无人车成为当前商业化进展最快的无人驾驶赛道之一 [2] - 物流无人车已成功跨过规模化交付门槛 行业进入规模扩张阶段 [1] - 城配场景具有路线固定、低速行驶、短驳等特征 L4自动驾驶技术跑通落地 行业跨入万台交付 [4] 市场空间与规模 - 广义城市配送市场车辆保有量达1459万辆 物流无人车可替换其中的面包车、轻型卡车、微型卡车等原有车辆 市场规模远大于单一的快递配送场景 [3] - 预计2030年物流无人车市场空间达657.5亿元 其中 车辆销售市场240亿元 运营服务市场417.5亿元 [4] - 物流无人车早期用于快递配送场景 近年最大的边际变化是探索出更广阔的城市配送市场 包括快消配送、异地电商、本地生鲜等多样化场景 [1][3] 成本与盈利模型 - 随着技术路线优化以及关键零部件价格下降 物流无人车售价已从百万级别降至10万以内 [4] - 使用物流无人车替换微型面包车后 单票降本幅度超50% [5] - 物流无人车企业主要靠保有量收取订阅费获得利润 经过测算预计当累计销量达到4万辆时实现企业盈利 [5] 发展阶段与竞争格局 - 单车商业模型跑通后 开拓更广阔城配市场的重点在于渠道运营能力 客户开拓、场景开拓、运力市场、路权推进四方面都需要建立市级渠道运营体系 [1][5] - 城市配送市场以长尾客户为主 在此阶段渠道运营能力将成为重点 [1] - 无人驾驶企业、物流平台企业、乘用车老玩家三方参与竞争 第一类是深耕细分场景的无人驾驶公司 如九识智能、新石器、白犀牛 第二类是具备生态优势的物流平台公司 如菜鸟、京东、美团 第三类是乘用车老玩家 在2025年新进入物流无人车赛道 如德赛西威、佑驾创新 [5]