招股与市场反应 - 公开发售部分获得大幅超额认购，市场消息显示超购431倍至5431倍，涉及认购金额2415亿港元，接获16.7万人认购 [1] - 公司发行3083.1万股H股，发售价为每股14.28港元，集资4.4亿港元，每手入场费2884.8港元，预计于11月28日挂牌 [1] - 基石投资者汇兴丽海同意按发售价认购总金额约2.18亿港元的发售股份 [2] 行业地位与业务 - 以2024年电容器基膜销量计，公司是中国第二大电容器薄膜制造商，市场份额为10.9% [1] - 公司产品包括电容器基膜及金属化膜，是薄膜电容器的关键组成部分，终端应用涵盖新能源汽车、新能源电力系统、工业设备及家用电器 [1] - 公司是唯一拥有电容器基膜生产线自主设计及开发能力的企业，现有五条生产线均为自主设计组装 [2] 技术与成本优势 - 自主设计生产线交付期仅约8个月，显著低于行业进口产线3-5年的平均周期，单条产线投资成本约1.2亿元，远低于国内行业平均水平 [2] - 依托技术优势，公司可灵活调整生产线参数，提供厚度覆盖2.7微米至13.8微米的多规格产品，满足不同终端应用场景需求 [2] 财务表现 - 公司收入由2023年的人民币3.3亿元增长28.0%至2024年的人民币4.22亿元 [2] - 于2024年截至5月31日止五个月及2025年截至5月31日止五个月，公司的收入分别为人民币1.62亿元和1.57亿元 [2] 客户与股东结构 - 比亚迪是公司上市前投资者，持股4.9%，同时也是公司客户，自2023年起居第一大客户地位 [2] - 2023年、2024年及2025年前5个月，来自比亚迪的收入占比分别达12.2%、12.6%和12%，前五大客户收入占比稳定在35%左右 [2] - 中金公司旗下中金浦成持有公司0.98%的股份 [2] 募集资金用途 - 募集所得款项净额的82%将用于在中国南方建设新生产工厂以扩大产能 [3] - 5%将用于提升研发能力，3%用于销售及营销活动，10%用于营运资金及其他一般企业用途 [3]